El ABC de invertir en EE. UU.: qué son bonds, ETFs, REITs, ADRs, Treasuries y más

Un glosario con los términos clave que todo inversionista con una cartera internacional debe conocer

Invertir en Estados Unidos, el mercado financiero más grande del mundo, hoy está al alcance de todo tipo de inversionistas, ya seas conservador o estés comenzando con montos pequeños. Según expertos, incluso los perfiles más conservadores tienen buenas razones para dolarizar parte de su portafolio: ayuda a protegerse de la inflación y de la depreciación de la moneda local.

Como en todo, la información es el mejor punto de partida. Con base en contenido originalmente recopilado por Valor Investe, especialistas de Inter reunieron un glosario con los términos más importantes para quienes invierten en los mercados de EE. UU.

Tener parte de tu patrimonio invertido en el exterior es clave para el largo plazo, según Mauricio Garret, director del área internacional de Inter. Los beneficios se concentran en tres áreas principales:

• Protección patrimonial: Mantener una parte de tu portafolio en dólares ayuda a preservar el poder adquisitivo con el tiempo y a protegerte frente a la inflación y la depreciación de las monedas locales. Esto se refleja en el día a día, desde gastos como el supermercado y la gasolina hasta compras más grandes como electrónicos.
• Diversificación real: Acceso a empresas, sectores y oportunidades globales, especialmente en tecnología, inteligencia artificial y energía.
• Mayor variedad de productos: Desde Time Deposits hasta fondos globales, hay opciones para distintos perfiles y objetivos.

Por encima de todo, la constancia es clave al invertir. Independientemente del momento del mercado, los estudios muestran que hacer aportes periódicos y constantes es uno de los principales factores del rendimiento a largo plazo.

Mercados, bolsas e índices

NYSE (New York Stock Exchange): Fundada en 1792 en Nueva York, es la bolsa más antigua y tradicional del mundo. En ella cotizan empresas de sectores como financiero, industrial, salud y energía. Hoy, la NYSE es la bolsa más grande del mundo, con una capitalización de mercado de aproximadamente $31 billones y un volumen diario de negociación superior a $200 mil millones.

NYMEX (New York Mercantile Exchange): El mayor mercado físico del mundo para la negociación de futuros y opciones sobre commodities, especialmente productos energéticos como petróleo (WTI) y gas natural. Con sede en Manhattan, forma parte del CME Group y desempeña un papel clave en la formación de precios de los recursos energéticos a nivel global.

NASDAQ: Fundada en 1971, fue la primera bolsa totalmente electrónica del mundo. Es el hogar de muchas de las principales empresas tecnológicas. Con una capitalización cercana a los $38 billones, se ha convertido en un referente clave de la innovación global.

Intercontinental Exchange Europe (ICE Futures Europe): Con sede en Londres, es una de las mayores bolsas de derivados del mundo. En ella se negocian futuros de petróleo tipo Brent, que sirven como referencia global para más de la mitad del petróleo comercializado.

S&P 500: Considerado un indicador del mercado en general, este índice agrupa a las 500 empresas más grandes de EE. UU. Cuando el S&P 500 tiene buen desempeño, suele reflejar fortaleza en la economía global.

Dow Jones: Uno de los índices bursátiles más antiguos, creado por Charles Dow y Edward Jones, fundadores de The Wall Street Journal. Incluye 30 empresas grandes y consolidadas de EE. UU. y refleja el comportamiento de sectores más tradicionales.

Nasdaq Composite: Índice que incluye todas las empresas listadas en Nasdaq, representando la “nueva economía”, especialmente las compañías tecnológicas.

Productos

Stocks: Acciones que representan participación en una empresa. Al comprar una stock, adquieres una parte de esa compañía.

ETF (Exchange Traded Fund): Fondo que agrupa varios activos y se negocia en bolsa como una acción. Permite invertir en un conjunto diversificado que puede seguir un índice (como el S&P 500), un sector (tecnología, salud) o una clase de activos (renta fija, oro, bienes raíces).

REITs (Real Estate Investment Trusts): Empresas que poseen y administran bienes raíces que generan ingresos, como centros comerciales, almacenes y hoteles. Suelen pagar dividendos de forma periódica en dólares.

ADR (American Depositary Receipt): Certificados que representan acciones de empresas extranjeras (como Petrobras o Vale) negociadas en bolsas de EE. UU.

Treasury Bonds (T-Bonds o Treasuries): Bonos del gobierno estadounidense, considerados de los más seguros del mundo. Pagan intereses en dólares y existen en distintos plazos: T-Bills, T-Notes y T-Bonds.

Bonos corporativos: Títulos de deuda emitidos por empresas privadas. Funcionan como un préstamo al emisor, pagando intereses periódicos en dólares. Suelen ofrecer mayores rendimientos que los bonos del gobierno, pero también implican mayor riesgo, dependiendo de la salud financiera de la empresa.

Time Deposits: Depósitos a plazo en dólares con tasa fija. El inversionista presta dinero al banco por un periodo determinado y recibe intereses al vencimiento. Es una opción conservadora y de bajo riesgo para generar rendimientos en moneda fuerte.

Mutual Funds (Fondos mutuos): Vehículos de inversión gestionados por profesionales que reúnen el capital de varios inversionistas en un portafolio diversificado. A diferencia de los ETFs, suelen negociarse una vez al día al cierre del mercado.

Commodities: Materias primas que se negocian a nivel global, como petróleo, oro, café o productos agrícolas.

BDR: Certificados de acciones extranjeras negociados en la bolsa de Brasil (B3).

Conceptos clave

Dividend Yield (DY): Es el porcentaje de ganancias que una empresa distribuye a sus accionistas. Si un activo cuesta $100 y paga $5 en dividendos al año, su rendimiento es del 5%.

Mercado alcista (Bull Market): Periodo en el que el mercado sube y predomina el optimismo. El término proviene de cómo ataca un toro, empujando hacia arriba, lo que simboliza el alza de los precios.

Mercado bajista (Bear Market): Periodo en el que el mercado cae más de 20% y predomina el pesimismo. El término hace referencia a cómo ataca un oso, hacia abajo, lo que simboliza la caída de los precios.

P/E (relación precio-beneficio): Mide cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada $1 de ganancia de una empresa. Un P/E de 20 significa que los inversionistas pagan $20 por cada $1 de ganancia. En general, un P/E más alto indica que la acción es más cara y puede reflejar expectativas de crecimiento futuro.

Blue Chips: Acciones de empresas grandes, sólidas y financieramente estables, como Apple, Microsoft y Johnson & Johnson. El nombre proviene del póker, donde las fichas azules tienen el mayor valor. Se caracterizan por su estabilidad dentro de un portafolio.

Portafolio: Es el conjunto de todas tus inversiones. Un portafolio bien estructurado es diversificado e incluye activos como acciones, renta fija, REITs y ETFs, lo que ayuda a reducir el impacto si alguno baja.

Volatilidad: Mide cuánto sube o baja el precio de un activo. Los activos más volátiles pueden cambiar de valor rápidamente. Mayor volatilidad implica mayor riesgo, pero también mayor potencial de oportunidad.

Hedge: Estrategia de protección para tu portafolio. Funciona como un seguro, ayudando a compensar posibles pérdidas con activos que pueden subir cuando otros bajan.

Growth: Empresas enfocadas en crecimiento (por ejemplo, Tesla). Suelen reinvertir sus ganancias en lugar de pagar dividendos.

Value: Empresas más maduras y consolidadas, generalmente estables y financieramente sólidas. Suelen destacarse por pagar dividendos de forma constante.

Costos

Spread: Es la diferencia entre el tipo de cambio del mercado y el que se aplica al convertir tu dinero. Representa el margen de la institución financiera.

Tarifa de corretaje: Costo que cobra tu broker cada vez que compras o vendes un activo.

Tarifa administrativa (Expense ratio): Comisión que cobran los fondos (como ETFs y fondos mutuos). No aparece como un cargo separado, ya que se descuenta directamente del rendimiento del fondo.

IOF: Impuesto brasileño aplicado al enviar dinero al exterior. Para inversiones, suele ser de alrededor de 1.1%.

W-8BEN: Formulario que completas con tu broker para confirmar que no resides en EE. UU. y evitar la doble tributación.

Withholding tax: Impuesto retenido en origen. En EE. UU., hasta el 30% de los dividendos puede retenerse antes de que lleguen a tu cuenta.