Na última semana do ano, as ações caíram, com os índices Dow, S&P 500 e Nasdaq fechando em baixa nas últimas sessões de negociação de 2024. Os volumes de negociação foram relativamente baixos, e a queda do mercado careceu de um catalisador claro, refletindo o comportamento típico de realização de lucros no final do ano.
Embora o S&P 500 tenha recuado 0,48% na semana, conseguiu um robusto retorno anual de 23%, um desempenho geral notável.
Impulsionados por uma economia mais forte do que o esperado, menos cortes de juros pelo Federal Reserve e a perspectiva de novas políticas econômicas, 2024 também marcou o quarto ano consecutivo de aumento nos rendimentos do Tesouro de 10 anos, que fecharam o ano em 4,57%—um aumento de 70 pontos-base em relação a 2023.
Olhando para 2025, identificamos os 10 temas de investimento mais significativos para acompanhar nos mercados de ações e de renda fixa este ano:
1. Políticas Econômicas dos EUA: O impacto das novas políticas econômicas do governo dos EUA no crescimento do PIB, dólar americano, rendimentos do Tesouro, cortes de juros do Federal Reserve e expectativas de inflação será um foco central. Os temas principais incluem cortes de impostos corporativos, iniciativas de desregulamentação, gastos fiscais e tarifas de importação.
2. Inteligência Artificial: Avanços rápidos em IA, aprendizado de máquina e automação estão transformando indústrias e criando novas oportunidades de investimento.
3. Energias Renováveis: Impulso contínuo em fontes de energia renovável como solar e eólica, além de veículos elétricos, impulsionado pelo crescente foco em sustentabilidade. No entanto, a indústria automotiva enfrenta desafios para atingir suas metas iniciais de adoção de veículos elétricos e híbridos.
4. Inovação em Saúde: Avanços em genômica, medicina de precisão e tecnologias de saúde digital estão transformando o setor de saúde.
5. China: Maior ênfase em políticas fiscais e monetárias expansionistas enquanto o país busca alcançar sua meta de crescimento do PIB de 5% para 2025.
6. Cibersegurança: Maior foco na proteção contra ameaças cibernéticas à medida que a transformação digital acelera.
7. 5G e Conectividade de Próxima Geração: A expansão das redes 5G e infraestrutura está viabilizando novas aplicações e serviços.
8. FinTech e Pagamentos Digitais: Disrupção contínua nas finanças tradicionais impulsionada por soluções tecnológicas inovadoras.
9. E-Commerce e Varejo Online: Crescimento contínuo no comércio eletrônico e varejo online, moldado pelos hábitos em evolução dos consumidores e pela crescente influência da Geração Z.
10. Mídias Sociais e Experiências Virtuais: Mundos virtuais emergentes, plataformas sociais online e tecnologias imersivas estão redefinindo como trabalhamos, nos divertimos e interagimos.
